信用創造

マネーバイアス

ピーター・カーニック　著

1番目の嘘

銀行は利ざやでたくさん稼いでいる

ある不思議な話があります。

黒海沿岸の、すっかり寂れた小さな町。

人々は借金を抱え、生活は苦しい。

そこへある日、一人の旅人が訪れます。

彼はホテルのカウンターに100ユーロ紙幣を置き、部屋を見に行くと言って2階へ上がっていきます。

すると――

ホテルの主人はその100ユーロを持って肉屋へ借金を返しに走り、

肉屋は養豚業者へ、養豚業者は販売業者へ、

販売業者は町の遊女へ、遊女はホテルに――

そして、100ユーロ紙幣はぐるりと一周して、再びホテルのカウンターに戻ってきます。

ちょうどそのとき、旅人は「気に入る部屋がなかった」と言って100ユーロを持って去っていく。

誰の手にもお金は残らず、旅人も町に何も残さなかった。

けれど――町の誰もが借金を返し終わっていたのです。

登場人物たちは誰も現金を得ていない。

でも、100ユーロが町を一周しただけで、全員の「負債」が消えた。

現金は使われてないのに、信用の移動で関係性（債務債権）が精算された。

つまり、現金より、信用が町を回していた。

100ユーロは町の経済を一瞬で循環させ、人と人の関係性（債権と債務）を解きほぐした。

そしてもう一つ。

「銀行は利ざやで儲けているのか？」という問い。

たとえば、銀行は100ユーロを預かり、2％の利息を預金者に払う。

一方で、その100ユーロを5％で企業に貸し出す。

この場合、5％−2％＝3％が銀行の“利ざや”だと単純に考えがちだ。

１００×５％＝５ユーロ

１００×２％＝２ユーロ

５ー２＝３ユーロ

そうか！銀行って３％（この場合は３ユーロ）を稼いでるんか…ってあってる？？

このとき、銀行自身が出したコスト（運用のための経費）は、1ユーロだとする。

3ユーロの利益を1ユーロのコストで得たことになり、実際の利益率は200％になる。

利益率＝２ユーロ（利益）／１ユーロ（必要経費）×１００％＝２００％

そう、３％じゃなくて２００％！

さらに、もしこの運用費1ユーロで100倍の取引まで、システム上可能なのであれば…。

その利益率は文字どおり“無限大”に近づいていきます。

利益率＝２９９ユーロ（利益）／１ユーロ（必要経費）×１００％＝２９９００％

ここでも、銀行が動かしているのは「お金」ではなく、他人の信用。

信用の流れを操作し、管理し、増幅しているのです。

この2つの話を並べてみると、共通点は。

「お金は流通することで初めて意味を持つ」

「本当に価値を動かしているのは、“信用”の流れである」

さらに、この構造は、なにも「お金」だけに限った話ではないのでは？

モノも、サービスも、思いやりや感謝の言葉も、信用を土台にして人から人へと渡っていく。

それが回り回って自分に返ってくる。

それが社会であり、経済であり、人の営みの本質なのかもしれない。

感謝の言葉で元気になる。

それが別の誰かへの優しさに返っていく。

経済では測れないが、連鎖的に社会を豊かにする力がある。

100ユーロがぐるぐる回って町を救ったように、思いやりも、時間も、知恵も、使わなければ腐るけれど、循環すれば、それ自体が「豊かさ」になる。

これが、なぜか「お金のこと」とだけとらえると100ユーロの話も銀行の話も、何か胡散臭いこと、疑念、思考停止して考えてしまう。

ここに一体どんなバイアスが存在しているのだろう。